“法進(jìn)百企”系列活動(dòng)暨“企業(yè)家學(xué)法”專題法治講座——“新公司法下股東出資責(zé)任案例解讀及風(fēng)險(xiǎn)提示”舉行
9月6日，上海市工商聯(lián)與上海市高級(jí)人民法院在上海工商聯(lián)大廈共同舉辦“法進(jìn)百企”系列活動(dòng)暨“企業(yè)家學(xué)法”專題法治講座——“新公司法下股東出資責(zé)任案例解讀及風(fēng)險(xiǎn)提示”，邀請(qǐng)上海市第二中級(jí)人民法院商事審判庭法官王曦為企業(yè)家們帶來(lái)了一場(chǎng)干貨滿滿的講座。近百家企業(yè)代表在現(xiàn)場(chǎng)聆聽。
授課現(xiàn)場(chǎng)
主講人 王曦
上海市第二中級(jí)人民法院商事審判庭法官
《中華人民共和國(guó)公司法（2023修訂）》（以下簡(jiǎn)稱新公司法）已于2024年7月1日正式施行。新公司法在基本框架和主要制度方面均進(jìn)行了系統(tǒng)修訂，其中，股東出資責(zé)任相關(guān)問(wèn)題也是一項(xiàng)重要的修改內(nèi)容。
本次講座結(jié)合新公司法關(guān)于股東出資責(zé)任的新規(guī)定，圍繞存量債轉(zhuǎn)股的效力認(rèn)定、出資加速到期的適用標(biāo)準(zhǔn)、未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓的責(zé)任分配、通知程序瑕疵減資的責(zé)任認(rèn)定四個(gè)專題展開，結(jié)合審判實(shí)踐中真實(shí)案例，講解股東承擔(dān)出資責(zé)任的審查判定，并分別以股東和債權(quán)人的視角，就如何依法履行出資義務(wù)、維護(hù)公司資本制度、保障交易債權(quán)實(shí)現(xiàn)等問(wèn)題提出意見建議。
01 股東出資義務(wù)的法定性
股東出資責(zé)任的邏輯起點(diǎn)是股東出資義務(wù)。股東出資義務(wù)是指，股東根據(jù)協(xié)議的約定以及法律和章程的規(guī)定向公司交付財(cái)產(chǎn)或履行其他給付義務(wù)。股東出資構(gòu)成了公司獨(dú)立對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)。股東出資義務(wù)的性質(zhì)，既是一種約定義務(wù)，也是一種法定義務(wù)。
其法定性源于公司獨(dú)立人格和獨(dú)立責(zé)任的需要，約定性則源于股東自治與公司自治的需要。股東出資義務(wù)性質(zhì)法定性與約定性的關(guān)系核心在于股東利益與債權(quán)人利益的平衡。盡管公司資本制度歷經(jīng)了從嚴(yán)格規(guī)定到逐步放寬到靈活調(diào)整的變化過(guò)程，股東出資義務(wù)的可約定性范圍不斷拓展，但其法定性始終是根基，是底色。
02 存量債轉(zhuǎn)股的效力認(rèn)定
新公司法規(guī)定，股東可以用“債權(quán)”等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉時(shí)間效力的若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱公司法時(shí)間效力規(guī)定）明確，根據(jù)有利溯及規(guī)則，新法實(shí)施前的股東債權(quán)出資行為可溯及適用。
存量債轉(zhuǎn)股，與增量債轉(zhuǎn)股相對(duì)應(yīng)，是指在公司不增加注冊(cè)資本的前提下，股東將其享有的公司債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。從司法實(shí)踐看，在債權(quán)人要求股東承擔(dān)出資責(zé)任的訴訟中，股東以“存量債轉(zhuǎn)股”作抗辯主張已出資到位的情形不在少數(shù)。
法院對(duì)存量債轉(zhuǎn)股的效力認(rèn)定，以不損害公司其他債權(quán)人利益為原則。
在實(shí)施存量債轉(zhuǎn)股時(shí)，需要注意
1.轉(zhuǎn)股的債權(quán)符合條件
債權(quán)需合法合章程、可以估價(jià)、權(quán)屬清楚、權(quán)能完整。
2.債轉(zhuǎn)股的程序要合規(guī)
公司方面，需就債轉(zhuǎn)股形成股東會(huì)決議，修改公司章程，并至登記機(jī)關(guān)備案；且相關(guān)信息需要和國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的公示在時(shí)間、內(nèi)容上可相互印證。
股東方面，需關(guān)注出資證明書、股東名冊(cè)，財(cái)務(wù)憑證上股東出資額、出資方式、出資日期等內(nèi)容，確保記載準(zhǔn)確完整。
3.債轉(zhuǎn)股的時(shí)點(diǎn)應(yīng)正當(dāng)
需注意保存存量債轉(zhuǎn)股時(shí)的公司財(cái)務(wù)文件資料，以證明公司具有相當(dāng)償債能力，且存量債轉(zhuǎn)股行為無(wú)損于公司其他債權(quán)人利益。
03 出資加速到期的適用標(biāo)準(zhǔn)
新公司法規(guī)定，公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，公司或者已到期債權(quán)的債權(quán)人有權(quán)要求已認(rèn)繳出資但未屆出資期限的股東提前繳納出資。公司法時(shí)間效力規(guī)定未對(duì)其溯及力作列舉規(guī)定，對(duì)于是否適用有利溯及規(guī)則，涉及對(duì)條文適用標(biāo)準(zhǔn)的理解。
司法實(shí)踐中，對(duì)出資加速到期規(guī)則的適用需要考量股東出資期限利益與債權(quán)人債權(quán)清償利益的平衡，以及全體債權(quán)人債權(quán)平等受償原則。債權(quán)人起訴公司清償債務(wù)時(shí)，如同時(shí)請(qǐng)求將股東列為共同被告，并承擔(dān)出資加速到期責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)提供初步證據(jù)證明“公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”。
建議：
1.股東
股東應(yīng)從公司經(jīng)營(yíng)需要和自身實(shí)際出發(fā)，合理設(shè)定注冊(cè)資本總額及認(rèn)繳出資額、出資期限，并切實(shí)按期足額繳納。在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要堅(jiān)持合法誠(chéng)信穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維持公司資產(chǎn)狀況于動(dòng)態(tài)良好狀態(tài)。此外，公司及董事等應(yīng)主動(dòng)催促股東履行出資義務(wù)，及時(shí)補(bǔ)給公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，避免公司及股東陷入被動(dòng)境地。
2.債權(quán)人
債權(quán)人則需密切關(guān)注債務(wù)人公司償債能力及股東出資狀況，積極行使權(quán)利、有效運(yùn)用規(guī)則，維護(hù)自身合法權(quán)益。
04 未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓的責(zé)任分配
新公司法規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓已認(rèn)繳出資但未屆出資期限的股權(quán)的，由受讓人承擔(dān)繳納該出資的義務(wù)；受讓人未按期足額繳納出資的，轉(zhuǎn)讓人對(duì)受讓人未按期繳納的出資承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任。公司法時(shí)間效力規(guī)定明確根據(jù)新增規(guī)定溯及規(guī)則，新法實(shí)施前的未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為可溯及適用。
新規(guī)定明確了未屆期股權(quán)轉(zhuǎn)讓中股東的責(zé)任配置。
1.責(zé)任順位：受讓股東承擔(dān)出資繳納義務(wù)，僅當(dāng)受讓股東未能承擔(dān)出資義務(wù)時(shí)，轉(zhuǎn)讓股東對(duì)受讓股權(quán)的出資責(zé)任承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任。
2.主觀考量：無(wú)須考量轉(zhuǎn)讓股東的主觀狀態(tài)。新規(guī)確立了轉(zhuǎn)讓股東的無(wú)過(guò)錯(cuò)補(bǔ)充責(zé)任，體現(xiàn)了債權(quán)人利益保護(hù)優(yōu)先于股東退出自由與出資期限利益的立法導(dǎo)向。
3.逐層追責(zé)：法律僅規(guī)定轉(zhuǎn)讓人與受讓人一手之間的責(zé)任承擔(dān)，即前手對(duì)后手承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任?；谧鹬亟灰缀侠眍A(yù)期，鼓勵(lì)交易自由、維護(hù)交易穩(wěn)定考慮，未屆期股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)由后往前、逐層追責(zé)，即最后一手承擔(dān)出資責(zé)任，前手僅對(duì)其直接后手承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任。
建議：
股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，出讓股東與受讓股東應(yīng)：
? 做好盡職調(diào)查，了解目標(biāo)公司、交易股權(quán)的注冊(cè)資本繳納、交易對(duì)手的實(shí)力狀況等。
? 審慎進(jìn)行商業(yè)判斷，誠(chéng)信履行交易合同。
? 對(duì)于法律未予禁止事項(xiàng)，可作協(xié)商約定，但應(yīng)約定清楚明確。
05 通知程序瑕疵減資的責(zé)任認(rèn)定
新公司法規(guī)定，違反本法規(guī)定減少注冊(cè)資本的，股東應(yīng)當(dāng)退還其收到的資金，減免股東出資的應(yīng)當(dāng)恢復(fù)原狀；給公司造成損失的，股東及負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司法時(shí)間效力規(guī)定明確根據(jù)有利溯及規(guī)則，新法實(shí)施前的違法減資行為可溯及適用。
減資是公司行為。公司減資（以下均針對(duì)普通減資）程序包括編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單、決議減資、通知公告?zhèn)鶛?quán)人、實(shí)施減資、變更登記等多個(gè)環(huán)節(jié)，其中，除減資決議由股東會(huì)作出以外，其余事項(xiàng)應(yīng)屬董事會(huì)職責(zé)。司法實(shí)踐中，債權(quán)人以公司未向其履行通知義務(wù)為由，要求股東在減資范圍內(nèi)對(duì)公司未能清償?shù)膫鶆?wù)承擔(dān)賠償責(zé)任的糾紛占比較高。
公司減資改變了債權(quán)人基于公司注冊(cè)資本公示公信的信賴基礎(chǔ)，改變了公司的責(zé)任財(cái)產(chǎn)及清償能力，一般認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)通知公告的債權(quán)人的范圍，包括減資變更登記完成前的所有已知債權(quán)人，且無(wú)論該債權(quán)是否有爭(zhēng)議或是否已屆期。
若公司或股東以形式減資作免責(zé)抗辯，其應(yīng)對(duì)形式減資負(fù)擔(dān)證明責(zé)任。
建議：
公司在實(shí)施減資行為時(shí)，應(yīng)強(qiáng)化：
? 程序意識(shí)：依法履行減資各環(huán)節(jié)的程序性義務(wù)。
? 證據(jù)意識(shí)：將減資各環(huán)節(jié)的要求做實(shí)、留痕。
? 效率意識(shí)：依法誠(chéng)信實(shí)施減資行為，避免不必要的責(zé)任承擔(dān)或訴訟成本。
授課結(jié)束后，企業(yè)代表和法官作了交流。企業(yè)代表紛紛表示，“今天的講座不僅僅有對(duì)法條的解讀，還結(jié)合具體案例進(jìn)行了分析，對(duì)我們啟發(fā)很大。”“講解的都是新公司法施行后我們非常感興趣的話題，很有指導(dǎo)意義?！?/span>
